5月12日，特高压概念股集体上涨，通光线缆（300265）20%涨停，新风光大涨12.29%，汉缆股份（002498）、通达股份（002560）、大连电瓷（002606）、远东股份（600869）等涨停。杭电股份（603618）周二盘中一度涨停，收盘涨8.45%，该股5月以来累计涨幅已超过40%。业内人士分析认为，特高压概念股大涨的背后是政策利好、巨额投资、密集订单等因素的有力支撑。
行业整体处于高景气周期
今年年初，国家电网宣布，“十五五”时期固定资产投资预计将达到4万亿元，较“十四五”投资增长40%，将聚焦投向新型电力系统建设、深化科技创新等方面。国家电网表示，“十五五”期间，公司将加快特高压直流外送通道建设，推动跨区跨省输电能力较“十四五”末提升超过30%。业内认为，固定资产投资高增长，为电力设备产业链注入源源不断的动力，是行业持续向好的核心支撑。
近日，电力设备领域上市公司迎来中标高峰，中国西电（601179）、宏盛华源（601096）、平高电气（600312）、大连电瓷等多家上市公司纷纷斩获国家电网大额订单。中国西电日前公告，其下属12家子公司中标国家电网2026年输变电项目第二次变电设备公开招标采购，中标产品涵盖变压器、组合电器、断路器、隔离开关、电容器、互感器、避雷器等多个品类，总中标金额达15.83亿元。平高电气也发布公告，公司及子公司、合营公司为国家电网相关项目中标单位，中标金额合计约为13.27亿元，占2025年营业收入的10.60%。
“特高压二次招标主要聚焦交流工程，有望大幅拉动GIS（气体绝缘开关设备）需求。”东方证券认为，当前电力设备行业整体处于高景气周期，国内基建需求提供坚实支撑，全球电力供需紧平衡格局凸显，海外市场缺口为国内电力设备龙头企业带来广阔出海机遇，国内、海外相关企业订单均呈现高景气，坚定看好电力设备板块投资机会。
多只个股获主力大幅加仓
另外，AI算力爆发推高电力稳定性要求，储能及数据中心电力配套升级将大幅拉动特高压等电网设备需求。日前，国家能源局等多部门联合印发了《关于促进人工智能与能源双向赋能的行动方案》，聚焦构建支撑人工智能创新发展的能源保障体系。业内人士认为，电力是AI的重要支撑板块，随着AI趋势再度走强，相应的电力类资产需求也将显著上修，电力类资产有望成为承接AI溢出资金的重要板块。
数据显示，在申万二级行业中，电网设备是5月12日主力资金净流入金额最大的一个板块，达29.85亿元。板块内个股来看，汉缆股份、通光线缆、通达股份、太阳电缆（002300）、大连电瓷、杭电股份等个股均获得主力逾1亿元的加仓。
从5月12日盘后龙虎榜数据观察，机构对特高压概念股操作不一。有5个机构席位合计净买入通光线缆8802.27万元，3个机构合计净买入通达股份7405.89万元，但汉缆股份却遭机构合计净卖出881.69万元。 记者 陈慧
杨方策略提示：文章来自网络，不代表本站观点。
